Buenas noches a tod@s:
En el último post resaltaba la importancia de la "fuerza relativa", aquí voy a iniciar un spread que refleja la operativa de mi cartera.
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Para construir el spread en el mercado nacional y que considero con una fuerza relativa interesante es:
Comprar Ferrovial y vender BBVA o SAN, en principio algunos brokers no tienen cfds bajistas en bancos, si no se encuentran, el spread parte vendida pasa al índice Ibex35.
Instrumentos para tomar las posiciones, si es sobre los valores podemos comprar las acciones de Ferrovial o utilizar cfds, en el caso de BBVA o SAN cfds, y posición bajista en Ibex35 un mini-Ibex, cfds Ibex, opciones put en Ibex... Dependiendo de los gastos financieros de unos y otros, podemos elegir el más adecuado.
El momento de tomar posiciones es cuando tengamos preferiblemente un día muy alcista, abriré una nueva pestaña para seguir la operación y daré mi entrada en tiempo real.
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Ferrovial, estoy comprando un valor por encima de los máximos anteriores finales 2009 inicio 2010 y por encima de la directriz alcista de largo plazo.
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BBVA estoy vendiendo un valor por debajo de la linea alcista de largo plazo (misma Ferrovial) y en una tendencia claramente bajista que a su vez viene perfectamente canalizada. Los gráficos de SAN o IBEX35 están más o menos igual.
Otras cuestiones a tener en cuenta es la correlación de estos valores con el índice Ibex35, FER y su correlación esta entorno al 54% para eso he tenido en cuenta volatilidad, coeficientes Alfa y Beta, desviación típica. El BBVA esta entorno al 81% y la volatilidad es en los últimos tiempos alta.
Esta posición esta pendiente de asignación por que si finalmente la parte vendida pasa al Ibex35 el mismo nóminal en Ferrovial, el día que tome posición vemos como queda, objetivos de la operación, etc...
Evidentemente un spread se puede construir con cualquier subyacente, es otra forma que puede ayudarnos a obtener unos rendimientos más limitados, rebajando el riesgo de perdida.
Un Saludo
Sólo sé que no sé nada
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