Omaha - IV

La rotación en los primeros cuatro meses de Omaha era apenas perceptible, sólo el cierre de Grifols había trastocado la composición inicial de la cartera. 



El principio que aplico en mis análisis es top down, de arriba hacia abajo, una vez cruzo toda la información disponible a mi alcance, lanzo la operación que a priori mejor se ajusta a mis demandas.  En este sentido decidí incorporar a PayPal por el módico precio de $193,85 y un peso del  1,36% en Omaha.

Varias razones para tomar esta decisión: 

  • Aumentar ponderación en el sector financiero para aprovechar una probable rotación sectorial
  • Incorporar una plataforma de pago, beneficiaria de una probable mejora económica post covid
  • Una Cía de calidad, con el mayor crecimientobeneficio neto y BPA respecto a sus comparables
  • Crecimiento en ventas con un promedio anual en los últimos cinco años del 18,4% y, con una proyección a  cuatro años vista del △ 19 %
  • Exposición indirecta a la evolución de criptomonedas puesto que la Cía. comunico en Nov/20 que permitiría a los usuarios la compra y venta de éstas 
  • Por primera vez en la selección de valores tengo en cuenta el momento técnico de un título
En definitiva, un pura sangre de crecimiento con un presente extraordinario y un futuro más que prometedor. Si se está preguntado por su valoración, no lo dude, está cara como la mayor parte del mercado US.

Por último, procedo a la actualización de la cartera :




Poco a poco desciende la liquidez ociosa con estrategias de asignación por área geográfica, aquí las razones macro por las que incorporé índices del eje asía-pacífico en primera instancia o,



la incorporación de estrategias long/short como la abierta esta semana.

La estrategia long/short cubre tres puntos:
  • Reducir liquidez
  • Incorporar posiciones a una tendencia alcista de largo plazo donde existe una mayor fuerza relativa del Nasdaq frente al  SPX
  • Atacar el par eur/usd comprando $ por valor del 6,8% de Omaha
Inicialmente este último punto esta agregando valor puesto que la posición larga en Nasdaq ha generado una pérdida bruta del ▼0,52%, al aplicar el tipo de cambio por el descenso del par, deja como resultado un rendimiento neto del △ 0,12% y por la misma razón, potencia el beneficio bruto de la posición en venta de SPX que pasa de △ 0,96% a △ 1,61%.

Una vez más, gracias por estar al otro lado, un saludo



    Sólo sé que no sé nada

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